Cập nhật Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật thông tin mới nhất về Xu hướng thị trường phái sinh

I. CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

I.1. Diễn biến thị trường

Hỗ trợ vay từ 500K – 10 triệu. Lãi suất 0%

  • Không cần tài sản thế chấp.
  • Không thẩm định nhà, người thân.
  • Nhận tiền nhanh chóng.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 5/4/2022. VN30F2204 (F2204) giảm 0,2%, xuống 1.525,3 điểm; VN30F2205 (F2205) giảm 0,27%, còn 1.523,2 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) giảm 0,37%, còn 1.520,5 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 0,24%, còn 1.518,5 điểm. Hiện chỉ số cơ sở VN30-Index ở mức 1.518,5 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch trên thị trường phái sinh tăng lần lượt 2,31% và 2,06% so với phiên ngày 4 tháng 4 năm 2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2204 tăng 2,39% với 104,939 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch F2205 đạt 331 hợp đồng, giảm 22,84%.

Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng là 443 hợp đồng trong ngày 5/4/2022.

Trong giao dịch ngày 5/4/2022, hợp đồng F2204 giảm điểm sau phiên ATO, nhưng lực mua quay trở lại giúp hợp đồng vượt qua mốc tham chiếu vào cuối phiên sáng. Tuy nhiên, đến phiên chiều, lực bán lại xuất hiện khiến hợp đồng chìm trong sắc đỏ đến cuối phiên.

Đồ thị trong ngày của VN30F2204

3404-2022-04-05-chung-binh-suy-sinh-hinh-1
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết thúc phiên giao dịch, cơ sở hợp đồng VN30F2204 thu hẹp lại so với phiên trước và đạt giá trị -13,9 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2204 và VN30-Index

3444-2022-04-05-chung-binh-suy-sinh-hinh-2
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Cơ sở được tính theo công thức sau: Cơ sở = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index

I.2. Định giá hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với ngày bắt đầu từ ngày 6 tháng 4 năm 2022, phạm vi giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

3500-2022-04-05-chung-khoan-khoan-suy-hinh-3
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh cho phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất huy động bình quân của các ngân hàng lớn với sự điều chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 5/4/2022, VN30-Index đã điều chỉnh và lấp đầy khoảng trống trước đó lên. Điều này cho thấy khả năng hướng về vùng 1.560-1.580 điểm (các đỉnh trước đó) vẫn chưa thực sự khả quan.

Khối lượng giao dịch cũng giảm so với phiên trước và ở dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng với diễn biến thị trường.

Tuy nhiên, MACD và Stochastic Oscillator vẫn chưa đảo chiều nên rủi ro điều chỉnh của thị trường là không lớn.

3518-2022-04-05-doanh-binh-suy-sinh-hinh-4
Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với ngày bắt đầu từ ngày 6 tháng 4 năm 2022, phạm vi giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

3534-2022-04-05-doanh-binh-suy-sinh-hinh-5
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh cho phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất huy động bình quân của các ngân hàng lớn với sự điều chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo cách định giá trên, GB05F2206, GB05F2209 và GB05F2212 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Các nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới vì các hợp đồng tương lai này đang có giá tốt nhất thị trường.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 6/4:

KB Securities – KBSV

Sau những nỗ lực vượt rào trong phiên không thành công, F1 dần suy yếu và đảo chiều giảm điểm về cuối phiên. Việc chỉ số tiếp tục đảo chiều khi tiếp cận vùng kháng cự 1.53x tiềm ẩn nguy cơ nới rộng rung lắc trong những phiên tới.

Tuy nhiên, với xu hướng tăng đóng vai trò chủ đạo, chỉ số sẽ xuất hiện nhịp hồi phục tại vùng hỗ trợ đáng chú ý quanh 151x và vẫn chiếm ưu thế. Chiến lược giao dịch trong phiên là giao dịch hai chiều linh hoạt, mở vị thế Bán (Ngắn) tại vùng kháng cự và mở vị thế Mua (Long) tại các vùng hỗ trợ.

Chứng khoán BIDV – BSC

Các hợp đồng tương lai đều giảm theo diễn biến của chỉ số VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng trong những phiên tới.

Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam – MAS

VN30F1M đóng cửa trên 1.520, điểm kỹ thuật trong ngày chuyển sang trung tính, điểm kỹ thuật trong ngày vẫn ở mức tích cực. Trong ngắn hạn, ngưỡng kháng cự gần nhất là 1.550–1.560 điểm.

Nhà đầu tư chỉ nên coi phát biểu của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến nghị miễn trách nhiệm đối với các phát biểu trên.

Nhận định chứng khoán ngày 06/04/2022: VN-Index kiểm định lại mốc 1.500 điểm

Thị trường điều chỉnh nhẹ khi không còn cổ phiếu dẫn dắt, bên cạnh đó khối ngoại quay trở lại bán ra …

Khối ngoại ngày 5/4: Bán ròng mạnh trên sàn HOSE, chốt lời nhiều nhất nhà họ Vin

Nhà đầu tư nước ngoài có một phiên giao dịch kém tích cực hơn trong ngày hôm nay. Khối lượng bán ròng khoảng hơn 270 tỷ đồng trên toàn thị trường …

Phiên giao dịch ngày 6/4/2022: Cổ phiếu cần chú ý

Các công ty chứng khoán vừa công bố báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch.

Đánh Giá

moneyfun
Not found image
Cập nhật Chờ đợi những tín hiệu đảo chiều
Cập nhật thông tin mới nhất về Chờ đợi những tín hiệu đảo chiều Báo điện tử Thời báo Chứng khoán Việt Nam xin trích...
Not found image
Cập nhật Chứng khoán Mỹ tăng nhẹ phiên 27/5 sau thông tin việc làm cải thiện
Cập nhật thông tin mới nhất về Chứng khoán Mỹ tăng nhẹ phiên 27/5 sau thông tin việc làm cải thiện Theo CNBC, cổ phiếu...
Not found image
Cập nhật Dòng tiền đổ vào nhóm cổ phiếu lớn, VN-Index tăng gần 10 điểm
Cập nhật thông tin mới nhất về Dòng tiền đổ vào nhóm cổ phiếu lớn, VN-Index tăng gần 10 điểm Phiên giao dịch chứng khoán...